比較好的企業要到實地落實擔保情況和專案進展情況，再正式報批國家發改委，並當面進行彙報。未經批准，企業不得發行債券。企業在辦理申請時，應提交的主要資料包括：①申請報告：分別由企業、當地發改委、經委各提供一份。②專案批文：包括可行性報告、專案建議書、基建初步設計、開工報告。③財務資料：經會計師事務所審計的企業近三年的財務報告、貸款證、負債資產表、營業執照、企業專案效益預測、企業效益預測、償還計劃、重點專案批文（如屬於重點專案）、信用等級評級、擔保意向書、代理承銷意向書、發債計劃申請表、發債專案資金情況表。管理部門依據法律、法規對債券發行申請予以審查。對符合法律規定的債券批准發行；對已作出的批准，若發現不符合法律規定的應予撤銷，尚未發行的企業債券停止發行，已經發行的企業應向認購人退還所繳款項並加算銀行同期利息。

企業債券融資（6）

（五）公告債券募集辦法

發行企業債券的申請經批准後，公開向社會發行債券時，企業應當向社會公告債券募集辦法。根據我國法律的規定，企業債券募集辦法中應當載明下列主要事項：①企業名稱；②債券總額和債券的票面金額；③債券的利率；④還本付息的期限與方式；⑤債券發行的起止日期；⑥企業淨資產額；⑦已發行而尚未到期的企業債券總額；⑧企業債券的承銷機構等。

企業制定好債券募集辦法後，應按當時和當地通行、合理的方法向社會公告。

（六）簽訂承銷合同

在間接發行方式下，當發行債券的申請被批准後，發行企業要與債券承銷機構正式簽訂承銷合同。在承銷合同中應載明以下主要事項：當事人、雙方的名稱、地址及法人代表；承銷債券的名稱、總面額及發行價格；承銷方式；債券發行及承銷的起止日期；承銷付款的日期及方式；承銷商收取的費用額及支付日期與支付方式；未售出債券的處理方法；違約責任；其他需要約定的事項等。

（七）發售債券

承銷機構按照合同規定，在發行期內向投資者發售債券。投資者直接向承銷機構付款購買，承銷機構代為收取債券款，交付債券。

企業債券應在置備的企業債券存根簿中登記有關事項。對於記名企業債券，應在存根簿上載明以下事項：債券持有人的姓名或名稱及地址；債券持有人取得債券的日期及債券編號；債券總額、債券的票面金額、債券的利率及還本付息的期限和方式；債券的發行日期等。對於無記名企業債券，應在存根簿上載明債券總額、利率、償還期限和方式、發行日期、債券的編號等。

（八）收進債券款

到債券發售期截止日，扣除承銷機構應得的手續費後，發行企業向承銷機構收繳債券款項，債券發行即告結束。

四、企業債券融資案例

案例：江蘇陽光集團債券融資

（一）公司發行債券的情況

江蘇陽光是具備可轉債發行資格的上市公司。2002年公司為其技術改造專案和併購專案募集資金，發行億元可轉債。公司根據其專案投入期短、見效快、回報高的特點，選擇了合適的發行時機、轉股期，同時有效地降低了投資者風險，保證了投資者利益，並選擇中國銀行無錫分行長達五年的全額擔保，規避了風險。公司發行可轉債，有效地利用可轉債延遲股權融資的特性，等到投資專案產生效益時計入股本，最佳化公司的資本結構，減緩對每股收益的攤薄壓力，甚至可獲取轉換的溢價收入。

陽光轉債發行一年後即進入轉股期，投資者可以自由選擇將持有的陽光轉債換為公司股票，這時公司本次募集資金投資專案已基本開始產生效益，完全建成後，每年可為公司貢獻億元淨利潤，保證每股收益和淨資產收益穩定增長。

本次發行的基本情況：

（1）債券型別：可轉換公司債券。

（2）發行總額：億元。

（3）發行數量：830萬張。

（4）票面金額：100元。

（5）債券期限：三年。

（6）發行價格：按面值平價發行。

（7）利率和付息日期：可轉債按票面金額由2002年4月18日起開始計算利息，年利率為1％。2003~2005年每年的4月18日為付息登記日。發行人在付息登記日後5個交易日內完成付息工作。已轉換為股票的可轉債不再支付利息。書包　網　。　想看書來