銀行理財產品

從2006年開始，保本型收益產品曾經一度被股票掛鉤型產品、商品（黃金、石油）掛鉤型產品蓋過了風頭，然而經過幾次股市的大幅調整，讓廣大投資者明白，事實上的投資回報遠沒有理財產品宣傳單上宣揚的那樣容易。

特別是保本固定收益型產品更因其收益率不隨國際外匯、期貨、股市等市場的震盪而波動，顯示出很好的抗風險能力。

在牛市中經歷了風險教育的投資者又開始對保本理財產品情有獨鍾。人們到銀行買理財產品首先問的不是收益能達到多少，而是問是不是保本。。　最好的txt下載網

第2章　財富新貴的寵愛……銀行理財產品（2）

銀行理財產品分為保本型產品和非保本型產品。在保本型產品中，除了部分浮動收益型產品收益不確定外，大部分產品收益比銀行定期存款高。

目前市場上保本型的理財產品主要有三類：

第一類為投資銀行間債券市場的債券型品種，此類產品一般能夠保本，目前市場收益率在~3％之間。

第二類為提供保本的信用聯結型產品。

第三類為掛鉤型理財產品，此類產品一般提供保本（或者部分保本承諾），收益則視掛鉤市場的表現而定，部分保本產品可能虧損部分本金。

投資優勢

保本型銀行理財產品的投資優勢在於：收益較銀行定期存款高，如果提供的是100％的保本承諾，則本金不會有風險，收益普遍較銀行定期存款高。

投資風險

由於銀行理財產品都有3年、5年等的期限限制，因而變現能力較差。

投資人在購買產品時，一定不要把預期收益率當作現實收益率，當掛鉤型理財產品市場表現不好時，收益有可能低於預期收益率，甚至為零。

當市場收益率走高時，可能出現收益率低於市場水平的情況；如果第二類產品出現到期不能還本付息的信用風險，第三類產品中掛鉤物件表現不好，則收益可能為零。

投資建議

許多人會發現，2006～2007年，股票大盤處於“瘋漲”階段，投資股票和基金的收益率非常可觀，但有些人卻拿不出閒錢來投資股票和基金，原因在於錢全部購買國債和銀行產品了。錯過了一波極好的行情實在是可惜。

穩健型銀行理財產品投資者進行銀行理財產品投資，並不意味著將全部的錢都投入在這類產品中，要注意組合投資。組合投資是我在每本書裡都反覆提到的一個問題。組合投資可以使資產配置最最佳化。

如何選擇高收益的理財產品

伴隨著2007年10月之前股市的高漲，2007年國內商業銀行理財產品的發行數量呈爆發性增長。但是隨著股市的幾次大幅度調整，部分銀行理財產品出現了“零收益”、“負收益”的情況。

面對紛繁的銀行理財產品，投資者應當如何選擇一款高收益的理財產品呢？在選取理財產品時，我們既要考慮收益率，而且要兼顧到自己的投資偏好和理財需求，同時也要適當考慮到市場這個外在因素對理財產品所帶來的影響。

分享牛市盛宴：新股申購理財產品

從近一年來新股發行的情況看，新股上市首日“破發”的例子並不多，近期新股上市首日也多有不俗的表現。新股發行緊鑼密鼓，中籤率較低，資金不足的投資者透過新股申購理財產品的資金聚集效應，往往可以獲得相對較高的投資收益，由此分享證券市場的收益。

銀行推出的專門打新股的理財產品受到熱捧毫不為奇，據招商銀行的相關人士介紹，該行在8月1日所發行的產品就創下了一天銷售量超5億元的歷史新高。據不完全統計，自2007年7月份以來，各家銀行已接連發行了十幾只新股申購理財產品，認購量較前期翻了10倍多。

如招商銀行所發行該類產品平均年化收益率超過了10％，建設銀行推出的“利得盈”43期產品的預期最高收益也達到了8％。

誰適合投資

在新股發行密集的市場潮流中，想參與股票市場，但是又不具備股票投資的條件，比如，沒有足夠的精力和時間來研究股票，或是對股票市場風險有所畏懼的投資者不妨嘗試一下新股申購理財產品。

雖然現在新股發行的多，但是市場上的流動資金量大，新股網上申購中籤率連創新低，如果手中的“籌碼”不足，可以借這類理財產品，給自己帶來更多的機會。

債券型