估基金業績，這樣才會較準確地反映基金經理人的實際經營水平和投資水平，也能較準確地預期基金未來的收益水平。

（3）年報財務報表分析

透過分析財務報表，投資者可以瞭解投資基金的財務狀況，把握投資機會。主要從以下幾方面來分析。

①資產負債表。

資產負債表是基金的資產、負債和基金淨資產的資料表，它反映的是在某一時點上，基金的資產總額以及基金公司在取得這些資產時運用一些方式、方法而產生的負債和股東權益的總量，是一個靜態數值（只反映某一時點上的具體額度）。

②收入費用表。

收入費用表包括在各個時點基金取得的收入和發生的費用以及基金的淨資產價值表，它包含多個資料，反映的是基金在會計年度的經營業績，是一份動態的報告。

③財務指標。

各財務指標本身都具有一個特定的含義，比如單位基金淨收益反映的就是基金公司經營的效用，而基金淨資產收益率則反映盈利能力等。縱向比較這些財務指標，可以觀察基金業績增長的持續性和穩定性；橫向比較這些指標，可以判斷該基金在基金業中的排名情況及所佔優勢。

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降低基金投資成本（1）

現在，開放式基金因自身的優勢而受到越來越多投資者的青睞。但基金公司對於開放式基金會收取較高的申購、贖回費用，使很多投資者望而卻步。其實，開放式基金自有它的省錢之道，如果你掌握了其中的竅門，你將能用更少的成本獲得更大的收益。

1基金轉換

基金轉換業務是指投資者在同一家公司旗下的基金產品之間進行運作，按照意願將所持有的全部或部分基金份額轉換為其他開放型基金份額，並同時按照公司規定繳納一定的轉換費用。

這樣做的優勢在於管理費用較低且投資者可在各子基金間轉換。因為屬於同一家基金公司，所以進行轉換時會給予投資者一定的費率優惠。如果將手中的基金贖回，轉而去申購該公司旗下的另一種基金，則需要支出很大的費率。需要注意的是，不同基金公司基金轉換的規定並不相同，要先問清楚了再做轉換。

一些投資者經常遇到這樣的情況，在市場行情尚不看好的情況下，為保險和獲得穩定收益，購買了大量的低風險基金品種。而低風險意味著低收益，市場又是不斷變化的。如果碰上股市大盤上揚，反而可能錯失分享上漲利潤空間的機會。如果投資者此前購買了一些債券型基金、貨幣市場基金或平衡型基金的話，當基金市場的行情出現牛市時，不妨考慮進行基金轉換。將手中的這些基金轉換成同一家基金公司的股票型或偏股型基金，可能會有意想不到的收穫。

2紅利再投資

有些投資者會過分看中現金紅利，其實，對紅利應該持一種長遠的態度。許多基金公司為鼓勵繼續投資，對紅利再投資均不收取申購費，紅利部分可按照紅利派現日的每單位基金淨值轉化為基金份額，增加到投資人賬戶中。這種方式無形中節省了投資者再投資的申購費用。

3多認購少申購

同樣一隻基金，發行時認購和出封閉期之後申購其費率是不一樣的。基金公司為了追求首發量，規定的認購費率一般低於申購費率。比如認購5萬元某基金的費率為1％，出封閉期後的申購費率則為15％，二者相差05％。當投資者認定一隻基金是具有潛力的基金時，應儘量選擇在發行時認購，將費率控制在最低點。

4網上買基金

現在基金管理公司及金融機構都推出了“網上基金”業務，網上基金交易都有一定的優惠政策：從網點開立基金賬戶需要繳納一定的開戶手續費，而在網上自助開立基金賬戶則是免費的；網上認購、申購開放式基金可以享受一定的手續費折扣，透過某些銀行“銀基通”購買開放式基金，申購費最多可以打4折。

5減少贖回在途時間

開放式基金贖回的資金到賬多數實行T＋2或T＋3，有的甚至更長。這麼長的贖回時間，影響了投資的流動性，使許多人心存顧忌。究竟怎樣才能減少開放式基金贖回在途時間呢？

（1）利用“約定投資”可以省時省力

目前投資預約業務在部分銀行和基金公司之間已經開通，投資者可以透過銀行或基金公司的網上交易系統，對基金申購和贖回的時間、價格提前做出約定，這樣系統就會按照投資者的指令自動完成交易，大大減少了