好半天，容閎才鄭重道：“王司令整合寧波錢莊，收回鑄幣權的做法是對的。效法英格蘭銀行設立理會事我也贊成，只不過。資本，包括銀行資本都有逐利的天性！

美國第二銀行關閉的一個重要原因。是它的反對者聲稱該行只幫助美國東部經濟發達地區的商人和富豪，而不為佔美國人口多數的農民服務，這種宣傳把第二銀行推到了輿論上非常孤立的境地，在美國第七任總統競選中，候選人傑克遜向選民承諾解決這一問題，在他當上總統之後，兌現了自己的承諾，把財政部的存款全部轉移到了州立銀行，如此一來。第二銀行失去了繼續存在的理由，當二十年期滿之時，國會未能透過審批，第二銀行被迫關閉。

從中我們可以看出，銀行資金會天然地向大客戶流動，中小客戶很可能會成為銀行拋棄的物件，這會帶來想用錢的用不到，不想用錢的資金卻會越聚越多，形成新的食利階層的不公平現象。在美國，尚能採用政治手段解決，而換到中國，中央銀行並不能強行規定私有銀行的放貸方向。請問王司令可考慮過這一問題？”

王楓示意道：“你說說你的想法。”

容閎沉吟道：“我認為，在鼓勵民間資本成立商業銀行的同時，還應由政府出面。設立幾家國有專業銀行，首先是農業銀行。為農村股份制公司提供貸款，為農業現代化提供支援。

其次是基礎設施建設銀行。由於公路、鐵路、水壩、橋樑等基礎設施投資額大，工期長，投資回報率低，民間資本未必願意投資，這就需要由政府出面主導工程建設，第三是小額工商銀行，專門放款給發展潛力良好的小型商戶，解決他們向民資銀行貨款難的問題。”

王楓以灼灼的目光打量著容閎，這個分析一針見血，確實點出了重點，其實國有銀行的問題雖然很大，但重點在於監管，不偏心，不當親兒子養，除了有限的資金與政策支援，政府不兜底，做到與民資銀行一視同仁，建立起崗位責任制，從一開始就進行有效管控，不抽血，不透支，未必不能避免國有銀行壞帳率奇高，資金使用效率低下的沉苛。

“好！”王楓讚了聲好：“就按你的意見，籌建中國農業銀行、中國建設銀行與中國工商銀行，這三間銀行由你擇人籌建，並可適當引進民間資本，但國家，也即未來的國有資產管理委員會控股一定要佔到五成以上，確保決策權不旁落。”

雖然肩上的擔子又重了幾分，可是容閎毫不氣餒，一口應道：“請總司令放心，我一定會挑選出合適的人選。”

彷彿受到了鼓舞，接下來，容閎提醒道：“王司令，您打算以黃金作為儲備發行貨幣，不過您考慮過沒有，既便您費盡心思蒐集黃金，可是世界黃金產量有限，相對於中國的巨量人口，您蒐集的再多肯定也不足額，若是市場上的貨幣流通不足，必然是物價低賤的結果，打擊到生產者的積極性，其實物價過高過低都不是好事，保持穩定足矣。

另一個關鍵的問題是，中國白銀保有量巨大，您將來發行紙幣，必然要以紙幣向民眾兌換白銀，請問您要準備多少黃金，您算過這個數字嗎？雖然您可以把兌來的白銀花給洋人，但集中花銷的後果，只會帶來國際銀價在您的二十年預期到來之前提高暴跌，同時，您大量蒐集黃金作為儲備，一旦傳到洋人那裡，也必然會導致國際金價暴漲，助推銀價的暴跌！”

這真是一言驚醒夢中人！

王楓突然意識到，自己過於理想化了，以十億兩白銀的兌換量來計算，就意味著要發行擁有六千萬兩黃金儲備的貨幣，而目前自己掌握的黃金，才區區百來萬兩，即使勒索印度高種姓的黃金全部到位，也不過幾百萬兩，缺口無比巨大，未來兩三年可以弄到那麼多黃金嗎？

況且自己以黃金作為儲備就是為了避開未來銀價暴跌的損失，但刺諷的是，自己的行為或許會提前引發銀價暴跌，這對於白銀保有量巨大的中國來說，無疑是個災難，相當於搬起石頭砸了自己的腳！

王楓首次離開座位，走上前用力拍了拍容閎的肩膀：“我差點鑄下大錯，都虧你及時提醒，你說說看，我該怎麼辦？難道還是繼續使用銀本位發行貨幣？”

“總司令太客氣了，您只是事務繁多，無暇細思罷了。”容閎連忙謙讓了句，便道：“我認為，您可使用金銀複本位制，一方面以黃金儲備發行紙幣，另一方面，以白銀鑄造銀幣，民間日常交易使用銀幣，紙幣由於對應著黃金儲備，可用於商戶之間的大額交易。

金銀複本位制固然存在著劣幣驅逐良幣的可能，導致黃金外流，但您別忘了，