剛剛準備停當，趙構又派吏部員外郎魏良臣去向金人求和，由當地經過。見面便說：“現在和議已談得差不多，金人堅持淮南一帶不許屯兵，你卻把大兵屯在這裡。讓金人知道，這和議還講得成麼？”

世忠早知道這類專一主和媚敵、希圖苟安的糧餉無可理喻，甚而還要暗中作梗，去向敵人走漏訊息。難得這次進兵揚州曾得到朝廷允許，正好乘機進兵，先把金人打退，讓他嚐嚐厲害再說。見面以前，早命全軍將士飽餐，將軍灶拆去，披甲待命，故意對魏良臣說：“已奉沼旨，兵退半江，這就把人馬開走，淮南不駐兵了。”

魏良臣惟恐世忠進兵，觸怒金人，聞言大喜，連忙上馬，帶了隨從疾馳而去，世忠估計魏良臣走遠，立時號令三軍，說：“你們看本帥鞭指何處，便往何處進發！”隨命偃旗息鼓，連夜進軍。一到大儀鎮，便照預計，設下五個陣地，二十多處埋伏，訊號一下，全數出擊。

果然魏良臣一到金營，便將宋軍虛實說了出來，金兵大將聶將貝勒聞言大喜，即日進兵到江口，相隔大儀約四五里路。先鋒託卜嘉帶了大隊鐵騎當先，已快越過宋軍所設的五個陣地。世忠早命健卒多人以小旗傳命。一聲號炮，全軍戰鼓齊鳴，五個掩藏著的陣地和二十幾處伏兵全數出擊。宋軍另有暗記，卻穿著金兵的服裝，旗幟顏色也和金兵十九相似。

金兵剛到，喘息未定，只見四方八面都有人馬殺來，也分不出哪是金兵，哪是宋軍。另外一支“背鬼軍”（北人呼酒瓶為鬼，大將之酒瓶必令親信人負之，故韓、嶽皆取為親隨軍之名，不僅岳飛才有，當時最號健銳。見趙彥衛《雲麓漫鈔》）又由側面衝入敵陣。都是手持長斧，上斫人胸，下斫馬足。殺得金兵亡魂喪膽，許多鐵騎陷倒在雨後泥塘之內，不能脫身。

世忠自帶精騎勁卒四面衝殺，生擒託卜嘉等大小金將二百餘人，殺死金兵無數。同時董畏又大敗金兵於天長縣的鴉口橋。解元早到承州，設下埋伏候敵，上來便得了勝，無奈後來的金兵人多勢盛，一日十三戰，正在相持不下。世忠一面派大將成閡率領騎兵星夜往援，自帶大軍分頭截擊。

這一戰又把金兵殺得大敗，所擒獲的人馬衣糧器械甚多，一路追殺，到了淮河。

金兵狼狽逃竄，互相踐踏和墜河淹死的又是好幾萬。經此一來，達賚、兀朮才知宋軍厲害。暫時本不敢再作渡淮之想，加上雨雪交加，道路泥濘，兵無鬥志，嶽，韓二軍都是越殺越勇，又接到金主吳乞買病重的訊息，只得帶領大隊殘兵潰卒，連夜逃回。

偽齊劉麟、劉倪得到訊息，金兵業已全數逃退，知道金人要讓他弟兄斷後送死，又聽軍中謠傳，岳飛踏雪行軍，就快殺來。只顧逃命，嚇得連輜重都不敢帶走，就此匆匆逃了回去。

嶽、韓二帥本意雨雪天寒，想讓將士們休息兩天，養好銳氣，兩路進軍，將敵人一舉消滅。沒料到吳乞買病重，金兵突然逃退，偽齊的兵立被牽動，都逃得這樣快。斷定敵人決不死心，早晚還要捲土重來，各自上疏請求乘勝追敵，收復中原。

趙構只管傳旨嘉獎，犒賞三軍，並封岳飛為武昌郡開國侯，前方將士各有升遷，仍是害怕金人厲害，除命韓世忠移屯鎮江外，連下密旨，命嶽。韓二帥必須持盈保泰，不可再進。

岳飛無奈，只得留下一些兵將，分屯新收復的失地，等候朝廷派人換防。再命牛皋帶兵迴轉襄漢，防禦金、齊。然後輕騎簡從，往見趙構，面陳收復中原的大計。

趙構先因金兵大舉來犯，由臨安移駐平江。表面上說是御駕親征，實際是懼敵成了心疾，準備又和上次一樣，風聲稍緊，立由水路逃走。事前並還下詔，命三宮六院由溫州泛海，逃往泉州等候，滿朝文武，也許隨便逃難。就這樣，不是宰相趙鼎等主戰派朝臣再三力勸，情理上實在說不過去，直恨不能當時便由海道逃走，才對心思。沒想到岳飛、韓世忠會把他平日恨到極點，提起又自膽寒心跳的二十萬金兵和漢好劉豫的三十萬偽軍，殺了個落花流水。

趙構覺著這一來，求和有了本錢，業已心滿意足。趕緊招回他那逃亡在外的三宮六院，並命朝臣連夜打掃臨安宮殿，準備迴轉。因這次金兵藉著講和為名突然乘機來攻，想吞併江淮，不是嶽、韓二軍將金兵打退，連這半壁殘山剩水都不能保，趙氏全家也有絕種之憂。又知金兵難免還要再來，非依靠這些抗敵的將士不可，對於岳飛非常倚重。

當時召見，賜了許多金銀絹帛，連升岳飛為鎮寧崇信軍節度使和荊湖南北襄陽府路制置使，並封岳母為國夫人，嶽妻李淑為孺人，把好聽的話幾乎說盡。