將募集的資金集中起來開展投資活動，投資的主要物件包括短期國債、金融債、央行票據以及協議存款等期限短、風險低的金融工具。在付息日，銀行將收益返還給投資者；在本金償還日，銀行足額償付個人投資者的本金。

信託型本幣理財產品主要是投資於商業銀行或其他信用等級較高的金融機構擔保或回購的信託產品，也有投資於商業銀行優良信貸資產受益權信託的產品。如一家銀行曾經推出過一隻銀行、信託、擔保公司三方合作的理財產品。產品所募集資金投資於一家國際信託投資有限公司系列證券投資信託計劃的優先受益檔，該信託計劃的主要投資標的為以成分股為主的股票池、開放式基金和封閉式基金等。與目前市場上各類理財產品最大不同點在於，該產品在提供100％本金保障的基礎上，可使投資者獲得4。5％的預期年收益率。此外，根據信託計劃的實際運作情況，投資人還可獲得額外的浮動收益。

掛鉤型本幣理財產品，也稱為結構性產品，其本金用於傳統債券投資，而產品最終收益率與相關市場或產品的表現掛鉤。有的產品與利率區間掛鉤，有的與美元或者其他可自由兌換貨幣匯率掛鉤，有的與商品價格主要是以國際商品價格掛鉤，還有的與股票指數掛鉤。為了滿足投資者的需要，這類產品大多同時透過一定的掉期期權，設計成保本產品，特別適合風險承受能力強，對金融市場判斷力比較強的消費者。尤其是股票掛鉤產品，已經從掛鉤匯率產品，逐漸過渡到掛鉤恒生、國企指數，繼而成為各種概念下的掛鉤產品，種類十分豐富。資本市場型的理財產品，其實就是基金的基金。理財產品投資於股市，透過信託投資公司的專業理財，銀行客戶既可以分享股市的高成長，又因擔保公司的擔保可以有效規避風險。

QDII型本幣理財產品，簡單說即是客戶將手中的人民幣資金委託給被監管部門認證的商業銀行，由銀行將人民幣資金兌換成美元，直接在境外投資，到期後將美元收益及本金結匯成人民幣後分配給客戶的理財產品。

雖然銀行理財都會預期最高收益率，但不可否認收益率的實現存在著不確定性。同時，不同產品有不同的投資方向，不同的金融市場也決定了產品本身風險的大小。所以，投資者在選擇一款銀行理財產品時，一定要對其進行全面瞭解，然後再作出自己的判斷。

理財產品中“餡餅”和“陷阱”

近兩年，越來越多的人認識到理財的重要性，各種理財產品也是銷售火爆。不過，隨著股市的大幅振盪，部分理財產品出現了“零收益”甚至“負收益”，不但令投資者深感失望且將相關銀行推至輿論的風口浪尖。

Tips：目前監管層對理財產品市場的監管仍然存有漏洞，比如，雖然監管層要求銀行理財產品必須揭示風險，但是銀行在宣傳單上卻可以透過字型的處理，強調最高收益，對風險揭示則弱化處理。

2006年末，家在廣州的葉石替父母選擇了一筆失敗的投資。

她將父母的5萬元錢用於購買某銀行“b計劃”理財產品——這一承諾保本的產品其預期收益達到15％。葉石認為，銀行的理財產品投資穩健，適合風險承受能力較弱的老年人，而她自己的投資則全部指向國內股票型基金。

葉石說，上述產品提出的港股概念也是吸引因素之一。和當時大部分投資者一樣，葉也認同，“A股和H股存在價差呈現出一個誘人的套利機會”。從葉石提供的“b計劃”產品說明書上記者看到，該產品將大部分本金投於境內無風險投資，以保障到期時100％的本金支付。另一小部分則用於購匯，所得外幣購買期權，以期用小部分本金博取最高15％的預期收益。

這一產品的收益與三隻香港股票表現掛鉤——中國建設銀行、中國工商銀行以及中國銀行。一年內，三隻股票中，表現最好的股票和表現最糟的股票，只要其漲幅（或者跌幅）之差在15％以內，該款產品就能獲得收益；反之，若在15％或者15％以上，則為“零收益”。

通俗一些解釋就是，這一產品博的就是三隻股票的同漲同跌。

令人遺憾的是，這一帶有強烈“對賭”色彩的“b計劃”到期時的表現並不如人意，葉石的5萬元投資，一年下來收益為“零”。

據瞭解，市場上與葉石有相同遭遇的投資者還大有人在。其中，不少人將畢生的積蓄投資於類似“只賺不虧、收益可觀”的理財產品，並對其寄予莫大期望。

理財產品的選擇

在如此眾多的理財產品中，該