銀行理財產品募集到的資金將投放於哪個市場，具體投資於什麼金融產品，這些決定了該產品本身風險的大小以及收益率是否能夠實現。

掛鉤預期

如果是掛鉤型產品，應分析所掛鉤市場或產品的表現，掛鉤方向與區間是否與目前市場預期相符，是否具有實現的可能。

融資成本高嗎

有的產品合約中還有理財計劃只能透過質押融資的規定，這樣會相應增加投資者的融資成本。

現金流動性

如果投資者注重流動性的話，可選擇流動性較好的產品。比如說，興業銀行推出的國內首隻3個月期限的銀行理財產品——“萬利寶”，該產品既可以在約定的時間內進行贖回，又具有較高收益和高流動性的特點。

銀行理財產品有風險嗎

雖然銀行理財產品的最大優勢在於其有固定收益，到期兌付就可以，但投資者也需要充分認識到它的投資風險。

利率風險

如果央行再次加息，定期儲蓄存款利率再次調高，那麼購買銀行理財產品的投資者的收益，可能要面臨低於未來的儲蓄利率的風險。

如果銀行存款的利息足夠高的話，誰會把錢從銀行取出買銀行產品呢？因此投資者要密切關注加息的政策動向。

需要用錢時怎麼辦

人民幣理財計劃往往有期限限定，有6個月或1年期的鎖定期，規定在理財期間投資者不能提前取款，投資者若要提前兌現，收益會低於同等期限的收益。

機會成本

市場不斷在調整，新的投資品種不斷湧現，新品種的收益率更高時，投資者將無力再投資更高收益率的理財產品。因此，投資者購買銀行理財產品的機會成本較高。最後，雖然銀行的信用風險幾乎為零，但也是存在的。

當然，任何一項投資，包括任何一項行為都存在著機會成本的問題，選擇A即無法選B。機會成本既然存在於每一項投資中，基本可以忽略不計。

投資注意事項

投資者在選擇一款銀行理財產品時，一定要仔細閱讀產品說明書，產品說明書中會對理財產品的結構、投資範圍和風險提示等作詳細介紹。只有全面瞭解產品，才有可能針對自身的投資習慣和風險承受能力來選擇適合的銀行理財產品。

投資者選擇銀行理財產品，需要從盈利性、安全性和流動性三個方面加以綜合考慮，流動性不足是人民幣理財產品一直以來存在的缺憾，現在的人民幣理財產品投資期限一般在半年到兩年之間，而且大多不允許提前支取，投資期限內投資者需要承擔利率上升的風險。

投資者在看收益率時，一定要明白預期收益率不等於現實收益率，預期收益率有可能高於現實收益率，也有可能低於現實收益率。

銀行理財產品收益率還有兩個重要參照指標：一是銀行定期利息，如果一款銀行理財產品預期收益率遠遠低於銀行定期利息，是否值得購買呢？二是通貨膨脹率，如果一款銀行理財產品預期收益率遠遠低於通貨膨脹率，是否值得購買呢？投資者參照這兩個重要指標，權衡利弊得失再作抉擇吧！

招商銀行“金葵花”系列理財產品

“金葵花”理財產品於2002年10月10日全面推出，是招商銀行的拳頭理財產品。

“金葵花”理財產品具有較好的創新性，它不斷吸收金融衍生產品的優點，及時根據市場變化和客戶需求變化推出系列創新型理財產品。例如，新股申購＋基金理財計劃、QDII和私募股權投資理財計劃等。txt電子書分享平臺

第2章　財富新貴的寵愛……銀行理財產品（5）

“金葵花”保本型和部分保本型理財計劃均可以為對公企業、個人投資者提供辦理質押貸款、開立銀行承兌匯票和信用證開證。大大提高了“金葵花”理財產品的流動性。

“金葵花”理財產品的存續期在一年左右，大部分理財產品每月或每日開放申購和贖回，大大增強了理財產品的流動性，贖回到賬時間短。

投資者可透過招商銀行各營業網點、個人銀行大眾版、專業版、財富賬戶和快易理財（95555）辦理。

示例一：“金葵花”安心回報人民幣14號理財計劃

產　品　項　目 產　品　內　容

發行銀行 招商銀行

產品名稱 “金葵花”安心回報人民幣14號理財計劃

發售地區 全國

銷售起始