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西晉末年,各州郡都不再向西晉朝廷賦貢,唯有張軌貢獻不絕。在漢將王彌、劉曜進攻洛陽、長安時,張軌還數次派兵勤王,後被朝廷遷升為侍中、太尉、涼州牧、西平郡公。
314年5月,張軌病死。張軌的親信部下擁張軌的長子張寔繼任了涼州牧之職。張寔在形式上向長安的晉愍帝司馬鄴作了彙報,晉朝廷很快給了答覆,讓張寔接替涼州刺史之職並領護羌將軍、西平郡公。
在張軌、張寔相繼執政的近20年間,因為他們政治上比較開明,加之又遠離中原戰火,涼州是中國北方較為安定的地區,而前涼都城姑臧則成了西北地區政治、經濟和文化的中心。
河西走廊原是通往西方的陸路交通要道,商業繁榮,農業和畜牧業生產也比較發達,西晉滅亡後,內地的流民相續到來,增加了勞動力並傳播了先進的生產經驗,使涼州的社會經濟更加發展。當時的涼州還是中國北部儲存漢族傳統文化和接受西域文化最早的一個地區。
320年6月,張寔被部下閻沙所殺。按照父死子繼的成規,該由他的長子張駿接替,但張駿當時還是一個13歲的孩子,無法處理政務,只好又按兄終弟及的傳統,由張寔的弟弟張茂繼任涼州牧,執掌政權。
張茂在位期間,善納諫,能斷事。322年,他派將軍韓琰攻克隴西、南安地區,設定了秦州。涼州大姓賈慕勢傾西土,被他誘殺。
324年5月,張茂病死,因膝下無子,便將涼州牧之職又交回到張駿手中。
張駿和他的前輩一樣,始終把晉朝看作是唯一的正統,把報效晉朝作為自己的神聖職責。儘管中原地區戰火紛飛,與東晉取得聯絡比較困難,但張駿還是想方設法向東晉表示誠意。
張駿鑑於四川與東晉聯絡比較方便,便主動給佔據四川的成漢國君李雄寫信,勸李雄不要妄自尊大,趕快去掉帝號,向東晉稱臣。他不管李雄是否採納他的意見,還是繼續派代表團去訪問成都,目的就是假道四川儘快效忠東晉。但是任憑張駿好話說盡,李雄就是不答應。轉眼過去九年,333年,張駿實在等不下去了,只好放下架子以向李雄稱臣作為條件,派使者假道成漢去建康。李雄表面上同意了,但暗中準備將前涼派往建康的使臣張淳沉入江中殺死,由於張淳事先得到訊息,義正詞嚴地把李雄說了一通,才算得到了通行證,與東晉正式取得了聯絡。
張駿善於用人,又勤於政事,在他的治理下,河西地區民富兵強,成為戰火紛飛的中國北方少有的繁榮地區,遠近的百姓漸漸地把他當成一位賢明國君,稱他為“積賢王”。張駿也有意向外炫耀一下,335年,他派大臣揚宣出兵龜茲、鄯善,這兩個小國都有自知之明,料到不是前涼的對手,都乖乖地向前涼朝貢,西域的一些小國家見狀,也爭先恐後地向前涼朝貢。
有了實力的張駿為了顯示自己的威儀,在姑臧城南建造了五座宮殿。他們分別是宜陽青殿、朱陽赤殿、政刑白殿、玄武黑殿和謙光殿。謙光殿居中,其他四個殿在四周,四個殿分別裝飾成青、紅、白、黑四種顏色(古代用青、紅、白、黑代表東、南、西、北四個方向),一年四季,張駿輪流到四座宮殿居住。345年,張駿自稱大都督、大將軍、假涼王,開始設定祭酒、朗中、大夫、舍人、謁者等官職,其名稱大都仿效東晉。
346年5月,張駿病死,他的次子、16歲的張重華繼任涼州牧、假涼王。
張重華為人沉默寡言,寬和持重,即位後對內減輕賦稅,停建御用花園,對外派使者修好於後趙,似乎很想有所作為。不過,他的命運不佳,剛剛繼位不久,就屢次遭到後趙的襲擊,搞得人心惶惶。司馬張耽出主意對張重華說:“國家存亡在於兵,而兵以將為主。現在大臣們推薦將領,都選自己的親朋故舊,而且大都不能帶兵打仗。現在,大敵當前,諸將不能迎戰,這怎麼能行呢?我看主簿謝艾文武雙全,善於用兵,要是讓他統兵,必定可以殺退敵寇。”張重華於是就把謝艾召到跟前,向他詢問抗敵方案。謝艾不卑不亢,侃侃而談,最後很有信心地說:“只要給我七八千人,打不敗後趙拿我是問!”張重華當即封謝艾為中堅將軍。
謝艾說到做到,很快就把後趙軍隊打敗。張重華接到捷報,臉上的愁雲一掃而光,將謝艾封為福祿伯。後趙國君石虎不服輸,第二年,又派出幾萬大軍來報復張重華,結果又被謝艾打得一敗塗地。
戰場上的勝利,使張重華變得驕傲起來,349年他開始自稱涼王,丞相,雍、秦、涼