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第2部分

不要放過任何機會,更不要隨意出擊。每次都追求高回報、每次都滿倉、每次都孤注一擲,極有可能讓你在高回報的機會真的到來時,已經沒有足夠的資金來迎接這個機會。

話說期貨投資者C先生,屢戰屢敗,但總不甘心。在2006年5月,C認為橡膠期貨的投資機會已經來了,於是湊成50萬帳戶入金。C在交易之前就制定了嚴格的交易規則,就是改變以往他以往長線持倉和不止損的習慣,堅決做短線,並且嚴格止損。不過,C先生犯了貪心的毛病,每次滿倉進出,總想著一次就能把本金翻番甚至翻幾倍,一次就能把之前虧的錢都賺回來。然而很巧的是,2006年5月—7月間恰恰是歷史上橡膠波動最大的一段時期:兩個月共39個交易日中,價格觸及漲跌停板的交易日就有21個,而且經常是漲跌停板交替出現。滿倉操作的C先生,一開始帳戶每次能開倉40手橡膠,半個月後,每次只能開倉20手;又過半個月,每次只能開倉10手;再過一個月,C每次就只能開倉1手……直到最後一次砍倉,1手也開不了。

期貨的保證金交易可以把收益放大10倍,但同時也把風險放大了10被,對每次都滿倉操作C先生來說,資金時時刻刻都暴露在極大的風險之中,不要說想要資金翻幾倍了,就算有讓資金翻幾倍的機會來了,也會由於資金損失殆盡而讓機會在眼皮底下溜走。

C先生的嚴格執行既定規則,特別是嚴格止損是非常正確的,如果他還能夠懂得資金安全的重要性,能夠預先設計合理的資金持倉比例、能夠做多元的品種組合,那麼即便他會做錯多次,也依然有足夠的資金把握後續的行情機會,逐步賺回自己之前虧到的錢,並得到更多額外的收益。

只要不貪心,堅決摒棄每次都想賺大錢的心態,賺大錢的機會自己會來。

貪婪者,往往一招至死

筆者曾在網路上看到盛行一時的女期民“萬群” 炒期貨從6萬做到2000萬後又變回5萬的故事:

05年7月萬群拿6萬元涉足期貨,慢慢縮水到4萬。07年8月開始,萬群開始了豪賭,她重倉做多豆油期貨,並且一有贏利就加倉,短短三個月,由於豆油主力合從7800元/噸一路上揚至9700元/噸,萬群獲利10倍。之後她沒有見好就收,或者做好資金管理,而是被一時的貪婪心迷惑了心靈,她繼續選擇了豪賭,繼續滿倉做多豆油。08年豆油漲幅加快,二月底價格已逼近萬元/噸,使得她的賬面資金在2月底突破1000萬,在3月4日賬戶浮動權益曾一度突破2000萬,這樣驚人的成績——300多倍的收益率使得萬群完全迷失了自己,貪婪之心繼續膨脹,並一發不可收拾。於是,在隨後豆油暴跌的行情中,由於萬群一開始拒絕期貨公司專業人員減倉的建議,後來又因為3月7日和10日兩天,豆油無量跌停,萬群就是想平倉也平不了了。於是萬群的期貨帳戶就在3月11日上午豆油繼續無量跌停而沒有能力追加保證金被強行平倉,最後賬戶資金剩下不到5萬元,一場“千萬富翁”的美夢瞬間就破滅了。

克服貪婪(4)

我們把萬群不同時期的投資收益做成表格:

萬群在這一輪高風險的博弈中,前面賭對了很多次,資金最多時賺到332倍,但是因為她放縱了自己的貪婪,沒有控制風險,最後只是因為賭輸一次,就輸光了所有的贏利。由此我們看出,在市場瞬息萬變的今天,投資若不注重資金的安全,哪怕能贏得了短時間的巨大勝利,最後還是要以失敗告終。

我們可以這樣設想,如果萬群能夠克服貪婪,不滿倉操作,懂得及時止損,那麼她只用30%的資金做,從7800元/噸到萬多元/噸,短短半年多時間,就可以獲得300%的贏利,即使只用10%的資金操作,也可以獲得100%的收益。

克服貪婪的人,可以讓自己活下去,並且越活越好

投資不是遊戲,我們必須走穩每一步,不管是投資股票還是期貨,只要我們不貪婪,嚴格把控風險,要做到每年30%的收益並不困難。

即便是熊市,我們也不必驚慌,只要做足功課,從不同渠道全面瞭解各類宏觀政策、財經資訊,各板塊和個股的變動,做到精心選股,果斷下單,並且努力克服自己的貪婪心,不要存在僥倖心裡,看到所買的股票走勢趨軟或者掉頭或者你看不懂時,那就果斷平倉,見好就收,保證收益;萬一一開始選股失誤,也絕不戀戰,絕不對自己的失誤抱有任何美麗幻想,必須在最早的時間果斷割肉,把每次損失控制在最小的