們再與岳飛直接往來，為之出謀劃策。高穎本是北宋進士，“陷偽十年，固窮守節”，他遲至紹興十年九月，方出任岳飛湖北、京西宣撫司參議官。高穎主動請求，願“裨贊岳飛十年連結河朔之謀”。岳飛被解除兵柄後，高穎曾任司農少卿，旋即以“實無他能”為由而“放罷”。無差遣實職的高穎回到鄂州。宋廷害怕他與王貴、張憲等有交往，在岳飛罷官的前一日，又發表高穎添差福建路安撫大使司參議官，“添差”意味著並無實職，“限三日之任”，並且命令湖、廣總領林大聲“優與津發”。

岳飛閒廢后，一無兵，二無權，對皇權已毫無威脅，對宋廷的降金乞和活動也無力干預。但是，宋高宗和秦檜並未至此罷休，罷官僅是完成了陷害岳飛的第二步驟。

兩人的仇隙更深。但是，秦檜對韓世忠的憎惡，也不亞於岳飛。紹興**年間，韓世忠曾命部屬假扮紅巾軍，企圖襲殺金使張通古，破壞和議，雖因部將告密，而未成功，卻使秦檜切齒痛恨。按秦檜的盤算，是一不做，二不休，先害韓世忠，後殺岳飛，這兩人正是他的主要政敵。

五月上旬，三大帥任樞密使和副使不足半個月，宋廷即命張俊和岳飛前往淮南東路。在名義上，他們的任務是“措置戰守”，“方國步之多艱，念寇讎之尚肆”，“當今行陣之習有素，戰守之策無遺，伐彼奸謀，成茲善計”。

事實上，他們的任務一是羅織韓世忠的罪狀，二是肢解原韓家軍，將其大本營由淮東前沿的楚州，撤往江南的鎮江府。這正是宋廷準備降金的又一重大步驟。張俊的頭銜是“按閱御前軍馬，專一措置戰守”，岳飛的頭銜是“同按閱御前軍馬，專一同措置戰守”，加兩個“同”字，作為副職。宋廷規定，他們對前沿軍務可以“隨宜措置，專一任責”。在樞密使張俊和樞密副使岳飛到前沿後，留在“行在”臨安府的另一樞密使韓世忠，便處於有虛名而無實職的地位。

原來秦檜早已物色到一條走狗，這就是淮東總領胡紡。胡紡原先因奉承韓世忠，“奴事”韓世忠的“親校”耿著等人，步步高昇。他後來又見風使舵，趨附秦檜，紹興八年、九年韓世忠襲擊金使的計劃，便是由他出面告密的。三大帥罷兵權後。胡紡依照秦檜的發縱指示，出首控告昔日“奴事”的物件，說耿著自“行在”臨安府回楚州後，散佈流言蜚語，“二樞密來楚州，必分世忠之軍”，“呂祉之戒，不可不慮”，“鼓惑眾聽”，並且“圖叛逆”，“謀還世忠掌兵柄”。秦檜下令逮捕耿著，以酷刑逼供，企圖由此牽連韓世忠。

當張俊和岳飛離開臨安府前，秦檜曾在政事堂布置使命，示意岳飛“以羅織之說，偽託以上意”，並且假惺惺地說：

“且備反側！”

耿直的岳飛明瞭秦檜的用心後，便嚴詞回絕，說“世忠歸朝，則楚州之軍，即朝廷之軍也”。“公相命飛以自衛，果何為者？若使飛捃摭同列之私，尤非所望於公相者”。秦檜受岳飛責備後，氣得臉上變色。

岳飛出使後，方得知耿著的冤獄。他說：

“吾與世忠同王事，而使之以不辜被罪，吾為負世忠！”

岳飛連忙寫信，告知韓世忠。韓世忠接信後，大吃一驚，立即求見宋高宗，大哭大吵一場，“投地自明”。宋高宗本來就無意於殺害這位苗劉之變的救駕功臣，便召見秦檜，示意不得株連韓世忠。於是，這件冤獄便以耿著“杖脊”和“刺配”了結。

六月，岳飛和張俊來到楚州，這是淮東戰區的大本營，控扼運河的重鎮。岳飛巡視城防，憑弔當年趙立和全城軍民苦鬥與死難的遺蹟，追憶自己當年在淮東的血戰和挫敗，心潮起伏，思緒萬千。

李寶當時正出戍海州，岳飛將他召來，“慰勞甚周至”。李寶發現，這位舊帥在備受挫折之餘，依然我行我素，健旺的鬥志並未衰減。兩人匆匆見面，又很快告別，誰也未曾料想到，這竟是最後的訣別。李寶奉岳飛的命令，揚帆出海，北上登州（治蓬萊，今山東蓬萊市）和文登縣（今山東文登市）掃蕩一番，為他二十年後的密州膠西縣（今山東膠州市）大海戰，作了一番認真的預演。

岳飛檢點兵籍，發現韓世忠軍才有三萬餘人馬，居然自守有餘，能西援淮西，北上京東，真是位“奇特之士”。他更深切地感到，拒絕朝廷錯誤的政令和軍令，實為責無旁貸。他向張俊懇切地，然而又是強烈地表示，反對拆散原韓家軍，反對將其大本營後撤鎮江府。岳飛說：

“今國家唯自家三、四輩，以圖恢復。萬一官家復使之（指韓世忠）典軍，吾曹將何顏以見之？”