斷。比如對與匯率掛鉤的產品，投資者就需要對匯率的未來走勢有一個初步的判斷，然後再選擇看漲或者看跌的產品。

一般來說，與證券指數掛鉤的產品比較簡單，在判斷上可以參考該證券指數的歷史走勢以及目前的經濟狀況，大致分析一下產品的收益結構，再決定是否進行投資。

關注理財產品的流動性

投資者選擇理財產品，需要從盈利性、安全性和流動性三個方面加以綜合考慮。

有的銀行產品會在協議書中附帶一條“不得提前支取”的條款，這就存在一個問題，即在投資期限內投資者需要承擔利率上升的風險。

目前新發行的產品期限已經大大縮短，一般三個月、半年、一年，而且部分人民幣理財產品已經允許提前贖回，有的甚至承諾產品發行後可以在一定時期進行贖回，流動性已有所增加。

如何選擇打新股人民幣理財產品

對於個人投資者來說，由於資金規模較小，參與新股的申購常常無功而返。對此，國內一些商業銀行趁勢推出了一系列“打新股”的人民幣理財產品。

這些“打新股”產品憑藉專業化的團隊操作和集合大量資金形成的規模效應，大幅提高新股申購的中籤率，從而取得了良好的預期收益。

那麼，對於市場上琳琅滿目的“打新股”人民幣理財產品，投資者究竟應該如何選擇呢？

關注投資期限

“打新股”人民幣理財產品之所以受到市場的追捧，主要是因為其投資期限較短，可滿足投資者對資金流動性較高的要求。

“打新股”人民幣理財產品的投資期限一般為半年到一年，透過集合信託的方式，將投資者零散資金集結起來，主要透過新股套利，在新股發行空餘期，投資於貨幣市場基金、短債基金和債券等銀行間市場短期投資工具。

此外，市場上還有一種打新股的理財產品，投資期限更短，如工商銀行不定期推出的“靈通快線”人民幣理財產品，一般5天為一個流程，透過集合個人資金組成信託計劃參與申購A股市場公開發行新股，新股上市首日即拋售中籤股份，投資人按照認購份額獲取中籤本金和投資收益。

這兩類產品的區別在於，前者除了透過打新股獲利外還投資於債券和基金等，以保證資金的利用率和收益率；而後者則單一打新股，快進快出，資金能在極短時間內獲得較高收益。

解讀產品收益率

為獲得比較穩健的收益，銀行“打新股”理財產品一般都喜歡盯著大盤股，目前各大銀行“打新股”產品的收益率一般都在10％左右，如工商銀行推出的第15期“穩得利”新股申購型人民幣理財產品預期收益就在～10％之間，並且上不封頂。

工商銀行“靈通快線”的收益則由新股的中籤率、當日開盤價和拋售價決定，收益更高。從該產品的歷史業績來看：第一期（中信銀行）每5萬元5天收益為170元；第二期（交行）每5萬元5天收益為302元，年化收益率高達45％左右。

首先需要提醒投資者的是，一般銀行提供的都是產品的預期收益率，它指的是在理想情況下理財產品的收益情況；但並非能有百分之百的保證，因為市場風險總是存在的。

其次，產品的最終收益率也並不一定等於投資者的實得收益，因為有的產品收益率中還包含了相關的產品費率，因此收益率減去費率才是投資者真正得到的收益。

第三，理財產品的說明書上標註的收益率一般指的都是年化收益率，但是對於“打新股”的理財產品而言，有的期限只有3個月或者6個月，這就需要將年化收益率除以12並乘以產品期限即能獲得產品實際收益率。

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