這樣一來，收入不到36

000澳元的畢業生，不用還款（減少的年還款額最高可達1600澳元）；收入介於36　000～54

000澳元之間的畢業生，每年只還大概幾百塊；而那些收入超過54

000澳元的人，還款額度就要高一些了。在你看來，跟HECS費用提高相比，這算不算政府的一

個明顯讓步呢？或許你並不這麼認為，但它其實應該算。

倘若你終歸要償還HECS貸款，推遲還款期有什麼好處可言呢？你不妨去問問那些想方設法要

緩繳稅款的商人。或者試試這麼想：如果你欠別人1000塊錢，對方給你兩種選擇：要麼今天

就還，要麼在一年時間內慢慢還，你會選哪個？答案顯而易見，但為什麼你願意推遲還款呢

？或許因為，你用不著把別處該用的1000塊錢騰過來貼補；又或許是因為，如果你手裡有10。　最好的txt下載網

接受更多教育的價值（4）

00塊錢可用於還款，但暫時沒找到其他用途，你可以把它放到銀行裡吃一年利息再說。

當然了，倘若在推遲還款的一年內，你得向債主支付利息，那就沒什麼收穫了。但人們總是

忘了HECS貸款是根本沒有利息的（儘管未償本金要按通貨膨脹率加以上浮）。是以，既然沒

有實際利息要還，那麼，你償還HECS的期限越長，你的負擔也就越輕；你的償還時間越多，

你向其他債主支付的利息也就越低，你靠自己（越來越多的）積蓄所掙的利息也越高。

就普通貸款而言，還款率是一開始就固定的，並不隨你環境的改變而起伏波動。不過，HECS

有別於其他貸款，還在於它的還款額“與收入掛鉤”。如果你有一段時間失業，或者轉入兼職

工作，還款額就相應減少。所以，儘管沒人喜歡為了大學學位還錢，但從實際情況來看，HE

CS貸款比你生活裡碰到的其他貸款遠為慷慨、靈活。

由於償還HECS貸款的時間越長越有利，學生們（並不指錢袋滿滿的家長）在主動提前償還HE

CS貸款之前，最好多考慮考慮。如果我勸你說，大多數人延期還貸給他們帶來了利益—從節省

（或賺取）的利息來看，是一筆切實的好處—那麼問題就變成了：和HECS上漲的25％比起來，

這種好處夠不夠划算。　堪培拉大學國家社會暨經濟模型研究中心（Natsem

Centre）的吉莉安？比爾，以及澳大利亞國立大學（HECS的發源地）布魯斯？查普曼教授新近

發表了一篇論文，用（狡猾的）算計解答了這個問題。他們以2005年開始上大學的學生為例

，對比了他們按舊規定逐年的償還額和按新規定的償還額。但他們只考慮了該於何時還款，

卻並未考慮還款的額度。（若按行話來說，他們把歷年的還款按照“現值”打了個折扣。）

他們著眼於中等院系的HECS費用—也就是說，比文科多，比法律和醫科少—並假設學制為4年。

倘若HECS上漲的25％全部都按舊規矩償還，那麼顯然，學生的債務負擔就多了25％。但結果，

在所有畢業生當中，只有收入處於前1/3強的人是這樣。

對於收入處於中間1/3的畢業生來說，男性和沒生孩子的女性的債務負擔漲了18％，由於生養

孩子而暫時中斷事業（因之可以延期償貸）的女性只漲了9％。

現在再來看：收入處於墊底1/3的畢業生，在新規定下日子反而要好過些。男性稍微好過一點

；女性好過得多。為什麼呢？因為他們的還貸期限大大推遲（有些人甚至一輩子也沒還清全

部貸款），由此帶來的好處超過了費用增加25％所帶來的成本。倘若你仔細想想HECS，你會發

現，它實際上並沒有聽上去那麼糟糕。

但這就又提出了另一個問題：家長是該幫孩子提前還清HECS，還是讓孩子以後慢慢還呢？要

是家長覺得這是自己該做的事，那當然不妨做。但倘若家長只是想要利用政府給提前還貸設

定的鉅額折扣，那還是別這麼做的好。誠如我們所見，HECS是一項無息貸款。這一優惠相當

寶貴（因為