袁術據守小城成德負隅頑抗，孫堅調動六十輛新投入的投石車，將成德城牆砸碎若粉，袁術降旗號投降，孫堅置之不理，依舊令軍士發動投石車，袁術被亂石砸死，大將紀靈在亂軍中為孫堅所斬。

徐、兗、豫三州淹沒在洪水中，劉協難以北上，劉備亦不能南下，初泰六年春末，劉備親率大軍南征，曹操軍中無糧，只能驅役百姓到徐州北部，自己率軍退到彭城，令大將曹仁、李典棄豫州北部與劉備，過河轉守梁城和細陽，令夏侯惇守九石長城，夏侯淵守沛城，自己坐鎮彭城。

皇甫嵩建議出兵敗曹操，盡得徐州，劉協卻按兵不動，反而令治略臺暗中運四百萬石糧食於曹操。

操在最交困之時得劉協資助，分外驚喜，用程昱之策，送長子曹昂和夏侯惇長子夏侯充赴襄陽學府就學，再與劉協談同盟之事，眾將紛紛反對，曹操道：“楚王贈錢送糧於我，非是救我，乃是欲讓我為其守住劉備而已。我雖看穿其心，卻無法拒之，然徐州北部地域狹小，若無楚王相助，焉能和劉備抗衡。故送子赴襄陽向楚王示弱，暗表絕不南攻楚地之心，若有楚王相助，甚可重奪兗州，若無其相助，我必敗於彭城！”

復又道：“悔不聽戲志才之言，若當日讓地求和與楚王，兩家聯手抗劉備，焉能有今日乎！”

程昱勸道：“與劉協聯合抗劉備亦不過一時之策，劉協亦有心奪天下，焉能容主公乎，主公納志才之策亦是自取滅亡爾，今雖大敗，然眾將皆在，可向劉協屈服，經營徐淮之地，復取青州，不再容身劉協與劉備二人之間才是上策！”

曹操聞之大喜，牽程昱之手，道：“幸公不棄我而去！”

自戲志才辭去，曹操帳下以程昱為文臣之首，滿寵、劉曄、華歆、鍾繇、毛玠、杜襲、王朗各司其職，大將夏侯惇、曹仁等人皆在，雖失兗州，但依靠九石長城和楚王劉協的資助，仍能穩守徐北。

第五卷　三年會戰　第十七章　楚地官制

劉備本以為徐州地勢平坦，容易奪取，率軍攻到九石長城之下方知曹操早已安排好退路，且自己身後袁紹今年連續奪下南皮、高唐諸城，兵逼信都，只好留張飛、陳宮鎮守兗州，自己率軍返回冀州。

曹操勢孤之後，華歆和鍾繇等文臣請辭，操皆不為難，眾將不解，操大笑言道：“今我亦自身難保，怎麼能強求他們與我一起共生死！”

華歆受管寧之邀，鍾繇受戲志才之邀，南投楚王，劉協任華歆為江南學府總祭，任鍾繇為長沙郡守。

百萬流民湧入豫州之後，為了避免汝南周邊百姓每戶耕種的土地面積縮小，劉協將這些人移到徐州南境，自下邳、東海兩郡總計十二縣被淹之後，劉協將淮安、淮陰、夏丘、徐縣、盱眙、高山、淮陵、曲陽、淮浦九縣合併為淮安郡，改小縣鹽瀆為大縣，移民十萬入住，改稱為後世的鹽城。移六十萬民到廣陵和淮安之間的荒蕪之地，設洪澤、金湖、射陽、高郵、東臺五縣，這五縣多為沼澤溼地，令百姓推田平地，留塘養殖魚蟹。

由於陶謙並沒有逝世，顧及其厚愛百姓的名聲，劉協並沒有正式接管淮安，只是讓文聘駐守盱眙，讓陳登出任廣陵太守，實則代管淮安郡。

此時曹操所據之地不過兩郡，雖有百萬人口，但已不足為懼，曹操仿照劉協，在彭城郡和新設的淮北郡廣開水利，推廣稻麥兩熟制，騰出三十萬壯丁為軍，泗水湖的突然出現，使得青州黃巾無法南下徐州騷擾，曹操治下兩郡反倒可以安心生產。

經過幾個月的商談，劉協與曹操派伊籍和程昱在壽春簽訂同盟協議，劉協贈送良種，資助錢糧在彭城郡和淮北郡修建水利工程，助曹操提高糧產，而三年之內，兩郡糧產中的一成歸荊州治略臺所有。在兩郡依楚地各項政策推廣新政，兩地商人自由貿易，互不加收商稅，彭城的鐵礦煤石則賣到淮安，陳圭在劉協支援下成立淮安礦社從事鐵礦石買賣和鑄鐵業，劉協經過一系列的政策進行平衡，促使楚地出現襄陽、金陵、淮安三個鑄鐵中心，實際上劉協計劃將在完全得到徐州之後，將淮安和彭城的鑄鐵中心合併，而襄陽根據發展的需要，將鑄鐵中心移到江夏、漢陽，也就是後世中國武鋼、南鋼和徐鋼三大鋼鐵廠的雛形。

為了防止曹操反戈，劉協並沒有幫助曹操提高軍備情況，更在同盟協議中禁止曹操建設水軍，而是由劉協在泗水湖南岸設東海港，在泗水湖入海處設連雲港，讓文聘各駐紮一萬水師，幫助曹操防守。

未到初泰六年冬，劉備宣佈洛陽閉市，接管洛陽襄陽銀莊，幸好劉協提前從軍機臺得到訊息，除