能獲得產品實際收益率。

最後，在近期推出的“打新股”理財產品中不少都增加了報酬提取條款，當投資收益率超過一定水平後，銀行將提取一定比例的收益作為報酬，投資者在購買理財產品時需特別注意這些條款。

加息預期下如何選擇理財產品

加息的預期不絕於耳，在加息的預期下選擇人民幣理財產品需要仔細衡量產品的期限與收益。

在加息預期的背景下，投資者選擇人民幣理財產品就需要仔細衡量了。因為期限過長的產品，會導致投資流動性差，如果央行真的加息，投資者就可能面臨收益受損的“機會成本”。但是過短期限的理財產品，收益率可能並不盡如人意。

第3章　安逸型的投資：人民幣理財產品（3）

那麼，投資者到底應該如何選擇呢？

增強現金的流動性

加息週期下什麼資產配置最重要？答案是現金。時下現金的意義並不只限於解決燃眉之急，更多的是一種機會，即對稍縱即逝的投資機會的把握能力。

但是，活期存款的收益是非常低的，所以建議投資者可以預留等價於6～12個月家庭日常支出之和的現金作活期儲蓄，其餘資產進行短期運作以提高投資收益。

保本產品與短期產品搭配投資

加息預期下，最佳的投資組合是：一箇中短期固定收益產品加上一個短期保本浮動收益產品的組合。

這樣選擇理財產品的好處有三個：首先，是投資期限相對較短，在加息環境下便於投資者及時進行投資調整，轉換到新的產品中去；其次，這一型別產品中有一部分屬於固定收益，有保障，眼下銀行的定期存款利率相對較低，仍舊處於負利率狀態，而銀行的人民幣理財產品則收益相對較高，適合保守型投資者的需求。此外，產品在保本的基礎上，可以產生浮動收益讓資產增值，這類產品一般是與匯率或者股票指數掛鉤的，如果達到預設條件，則可獲得收益較高的理財產品；如果沒有達到預設條件，這些產品最終也是保本的。

到期日及付息日分設在不同的時間段

派息率多元化，這對老年人理財更為重要。合理安排存款結構、產品期限、利息收入週期，可使老年生活更有保障，有助於提高生活質量。

比如，產品的到期日及付息日分設在不同的時間段，如3個月一次，這樣每3個月就能獲得一次穩定的收益回報，作為養老金收入的補充。

綜上所述，正確合理地進行資產配置，就無需再為加息轉存而困擾，不必再到銀行排長隊“湊熱鬧”，輕鬆理財，坐享理財收益。

人民幣理財產品說明

下面我們就以中國銀行的“中銀平穩收益理財計劃”2007年第二期為例，對人民幣理財產品作一簡單介紹。

產品定義

“中銀平穩收益理財計劃”是中國銀行股份有限公司推出的全新理財產品系列，在國內商業銀行中率先採用標準的資產管理模式，投資理念為：以穩健的策略降低投資風險，同時爭取獲得比較平穩的高收益。

中國銀行股份有限公司接受投資者委託，本著“恪守信用、勤勉盡責”的原則管理理財計劃項下的客戶資產，由專門的資產管理團隊進行專業化的投資管理。

理財計劃項下的資金與銀行自營資金嚴格分離、合規運作，投資者利益得到更多保障。

產品特色

預期投資收益高，投資期限為一年，預期年投資收益率分別為和，遠高於目前同期限定期存款利率。

風險較低，所投資的信託專案融資人為中華人民共和國鐵道部，具有政府信用，所投資的國債、金融債、央行票據等信用風險極低。

無認購費用，為投資者節約投資成本。

投資收益分配的基數大，認購期間的利息折算為理財份額，參與投資收益分配。

適合投資者

希望在理財期限內獲得比較穩定、較高投資收益的投資者。

願意承擔本理財計劃所投資物件信用風險的投資者。

在理財期限內對理財資金無流動性要求的投資者。

產品基本資訊

一次性認購金額＜1　000萬元 一次性認購金額≥1　000萬元

投資者型別 個人投資者 個人投資者、機構投資者

產品名稱 中銀平穩收益理財計劃0702A 中銀平穩收益理財計劃0702B