，以及倉位在特定情況下佔總資金量的比例，則是依據個人的交易習慣。如果需要進行調整，將是一個客觀的調整，不能是主觀的想法。加倉和減倉規則必須有依據，要求加倉和減倉，並不因為行情分析來得到，而是依據紀律來得到，什麼情況下可以加，什麼情況下不能加。

資金管理的原則

資金管理適用的原則因人而異，而不是“放之四海而皆準”，只有相對合理或合適。參照基金的評價方式，綜合風險係數、波動率、收益期望，並結合筆者的操作習慣和心態特點，總結出以下資金管理的原則。

安全進入法則：每個部位建立過程必須調整為正。

最少擔心法則：操作之後以心情輕鬆很放鬆為好。

最小後悔法則：面對上平下三種可能皆不會後悔。

減少波動法則：收益穩定而權益淨值的波動小好。

中庸發展法則：在收益與風險中求得平衡能接受。

當然投資者也可自己總結出不同的資金管理原則。注意以上這些原則並不是“收益最大化”或“最快見成效”，而是力求穩定發展。另外，有關原則還包括不與別人攀比“淨值增長率”（承擔風險不一樣），以及“誰比誰更正確”（只有主力才知道）。

在交易操作中，倉位控制的原則通常有：

慎重滿倉，始終保持一定比例的備用資金以機動。

市場出現無風險機會的時候，可以放大資金操作。書　包　網　txt小說上傳分享

3。5 資金管理策略：多少倉位合適（2）

在市場出現波段操作機會時，可以重倉短線操作。

在市場出現技術性機會時，可以輕倉短線操作。

買、賣不過量，控制損失不超過本金的十分之一。

當買、賣遭遇損失時，應出局，永不加碼交易。

根據大盤風險係數來決定倉位高低，如果當前大盤風險係數是70％，那麼倉位就應該是30％。倉位大小與市場狀態相一致。市場處於平衡狀態時，應較少參與，而市場處於活躍狀態時，應較多參與。倉位大小與自身狀態相一致。一旦出現連續失手，需要儘快警惕起來，減低倉位直至離場休息。

資金管理的方法

首先要明確一點，所謂資金管理沒有絕對的“好”，也沒有絕對的“不好”。只有與你交易系統的勝率聯絡在一起時，才有意義，才能進行評價。但是炒股，資金管理絕對不可以沒有，因為資金管理決定著賬戶淨值上升（或下降）的平滑程度。為了說明這點，筆者引入幾個子概念。

1。　持倉比

一個賬戶的持倉比＝持倉市值/總權益。透過調整和控制持倉比，可以調控該賬戶的系統風險（有關係統風險內容見第8章）。

2。　分散度

分散度＝1/持倉個股只數M。這個M值是該賬戶中個股品種的數量，也就是存放“雞蛋”的“籃子”。比如你賬戶裡有三隻股票：界龍實業、中國石油、太行水泥，那你的M數為3。透過調整分散度，可以控制賬戶的非系統風險。每隻個股將佔多少資金，取決於交易系統對每隻個股所處位置的判斷；如果同時運用多個策略、不同的系統，則還取決於每個系統的目標預期年均回報率。筆者傾向不同時持有超過5只以上的個股，核心個股決不超過3只（中線個股2只，短線個股1只）。

3。　批次量

分段原則是同一只個股買賣分段進行。基於趨勢型策略的系統交易者，需要設立多個買點、賣點。批次量=權重×已建倉次數N1/計劃建倉次數N0，反映出建倉過程中風險值的大小。如果分兩次滿倉，每次一半，那麼你的批次量就是1/2，當建首倉時，風險值為；而當建倉完畢時，風險值為1。該指標用於T＋0操作對風險的提示。

4。　手法值

手法值代表操作的風格，筆者對激進風格取1，進取風格取，穩健風格取，保守風格取。例如追漲風格屬於激進，低吸屬於穩健，而抄底則又是激進等，反映操盤手的風險取向會影響淨值波動率。

5。　個股波動係數

個股波動係數是由於股票質地不同、主力控盤程度以及操盤手法不同所反映在盤面上的波動特點。筆者對ST類股票取值，題材股，績優股＇ 1 績優股：是指業績優良的公司股票。＇11，防禦品種。

一個賬戶的波動率，由上述諸因素共同乘積所組成。所以，如果資金管理得當，就控制了賬戶淨