深夜，東軍渡河，然後以急行軍方式向瘦狗嶺前進，而西軍何紹周部卻在瘦狗嶺南的範苑停下休息，此舉不但何應欽大搖頭，連王柏齡也明確的認為失策，應該儘快撤到瘦狗嶺，瘦狗嶺西軍總指揮朱棠收到圍塘失敗的報告後，立刻派人尋找何紹周，讓他立刻撤到瘦狗嶺，但由於夜晚，命令未能傳到何紹周手中。

天亮以後東軍找到何部，何部被殲。但何部滅亡前頑強抵抗兩個小時，讓東軍損失不小，也使他們疲憊不堪，東軍被迫休整兩小時，此時已經是演習最後一天的正午。

導演部清點雙方兵力，東軍剩下230餘人，西軍關麟徵部、何紹周部被殲，損失近300人，現在西軍還剩下瘦狗嶺180人左右，由於西軍佔據底裡，東軍能否攻克還是個疑問。

此時，最後結果是什麼已經不重要了，這場演習人數雖然不多，卻在方圓十幾個平方公里重上演了，村落攻堅戰、伏擊戰，雙方進退排程有模有樣，人數不多卻有大兵團作戰的韻味。戰鬥發展到此，雖然略有瑕疵，總體上蔣介石極為滿意，這批學生中冒出的莊繼華、蔣先雲、陳賡、胡宗南、李之龍、關麟徵、宋希廉、何紹周在這場演習都展現了才華，特別是莊繼華，東軍後面的行動基本都是他在策劃下展開的。

蔣介石更進一步肯定了莊繼華是個帶兵的將才，一想到莊繼華就不由想起最近他身上的麻煩，這讓他有些煩惱，雖然莊繼華受到**的批評讓他高興，可是他提出的兩黨平等也讓不少國民黨元老反對，連帶自己也被稱為紅色將軍，雖然這個名稱現在好像還不壞，演習後得與他談談了。蔣介石心裡這樣想著。

最後東軍兵分兩路攻擊瘦狗嶺，西軍剩下的兵力在沈應時的帶領下奮勇抵抗，雙方在瘦狗嶺打成一團，演習結束時，西軍被團團包圍在峰頂，但卻沒有讓東軍獲得完全的勝利。

演習結束後，蔣介石攜顧問加侖總參謀長何應欽政治部周主任等人檢閱了參加演習的全體人員，蔣介石向全體參演人員發表演說：

“對你們的表現我很高興，你們只接受了六個月的軍校教育，在六個月裡你們完成了日本人需要三年、蘇聯需要兩年才能完成的軍事教育，今天是對你們六個月教育的考核，你們讓我、讓顧問團都很吃驚，不管是在夜戰、攻堅戰中你們都充分運用了軍校中學到的知識，這個，體現了革命軍人勇敢機智，說明本校的教育是成功的。不過你們不要驕傲，演習中暴露了不少問題，你們下去要好生總結，還有帶兵的問題你們還沒有遇上，你們帶計程車兵都是軍校出來的學生，不是你們訓練的，你們中的一部分人將去教導團，我們還將成立一個新團，下級軍官也要從你們中抽調，到時你們要好好練兵，國家處於危機之中，你們要擔負其救國救民的擔子。”

“最近有人在說要**員退出國民黨，在這裡本校長”說到這裡他掃了一眼莊繼華，見他很平靜，臉上神色絲毫不動：“要說的是，本校的**員都是好樣的，他們都是熱血青年，將這樣的熱血青年吸引到革命中來，是總理的英明決策，聯俄容共扶助農工的三大政策是不容更改的，任何反對這個政策的人，反對**的人都是本校長的敵人，你們要你們要堅決反對他們。…。”

聽著蔣介石的講話莊繼華心中苦笑連連，這個蔣介石還真會講，說大話不交稅，騙死人不償命。不由看看站在蔣介石旁邊的周主任，卻見周主任也在看他，他又將眼光移開，他不知道周主任怎麼想的，但他肯定他上當了。

“教導團的官兵也使好樣的，你們進入軍營最多的也才三個月，最少的才一個多月，在演習中你們也表現了頑強的鬥志和服從命令不怕犧牲的革命氣概，這就很好，你們加入革命軍隊成為革命的一員，…，要知道你們雖然打了幾場敗仗，但是你們對手是經過6個月訓練的軍校學生，而且他們的裝備比你們好，可是就算這樣，你們也造成他們一半以上的傷亡，這是個了不起的成績。…。”西軍雖然失利，但蔣介石感到不能打擊教導團計程車氣，要給他們鼓勁。

作為演習中表現最出色的學生，莊繼華接受了蔣介石和加侖的表彰，發給他一張獎狀和獎金。加侖更是熱情，當面告訴他，你有成為元帥的潛質，同時也問他，為什麼不立刻渡河，然後將渡船毀去，把關麟徵晾在東岸，這樣選擇是不是更好些。顧問以這種平等的態度與學生交流，莊繼華還是有些受寵若驚，要知道俄國顧問一半是很自大的，而且中西文化不同，有意見就直接提，因此經常讓一些教官下不來臺。莊繼華向加侖表示自己是擔心關麟徵在渡河時來添亂，所以想先殲滅關部，事後