聞報，乃喚侍郎黃奎吩咐曰：“馬騰南征，我命你為行軍參謀。今，先往馬騰寨中勞軍，謂其言曰：‘西涼路遠，運糧不易，帶兵不多可以諒解，丞相調撥大兵，協同南征。待入朝面君，丞相即與兵馬糧草。’”黃奎領命，來見馬騰。

騰，置酒相待。酒至半酣，黃奎曰：“我父黃琬死於李傕、郭汜之亂，常懷痛恨，不想，今日又遇欺君之賊。”馬騰曰：“誰為欺君之賊？”黃奎曰：“欺君者，曹操也，公豈不知？”馬騰曰：“不可亂言。”黃奎曰：“公忘了衣帶詔耶？操賊欲除公而後快，公入城面君，操賊必行加害。”馬騰曰：“如此奈何？”黃奎曰：“來日，公勒兵城下，待操出城視軍，突然殺之，大事濟矣！”商計已畢，黃奎辭回。

黃奎至家，酒意未醒，恨氣未消。其妻問其故，奎不語。不料，其妾李春香，與黃奎妻弟苗澤私通，苗澤欲獨佔李春香，正尋毒計。當日，李春香對苗澤曰：“黃侍郎今日歸家，意甚憤恨，不知為何？”苗澤曰：“你可詐言：‘妾以為劉皇叔仁德，曹操奸詐，果如是乎？’看他有何說詞。”當夜，黃侍郎果到李春香房中，妾即以言詐之。黃奎嘆曰：“你乃一婦人，尚知正邪，況堂堂丈夫乎？我誓殺操賊。”妾問如何殺之。黃奎曰：“我已約定徵西將軍馬騰，明日趁操出城視軍，突然殺之！”黃奎睡熟，妾起身告與苗澤。澤大喜，夤夜奔告曹操。曹操即喚曹洪、夏侯淵、許褚、徐晃至相府，吩咐領兵行事。操又差人，將黃奎一家老小，盡數擒拿。

天明，馬騰引兵方至城下，忽見前面一簇紅旗，高打丞相旗號。馬騰大喜，以為是曹操前來視軍，遂驅兵大進，忽紅旗兩分，弓弩齊發，馬鐵當即被亂箭射死。一將驟馬，迎面殺至，正是曹洪。馬騰大怒，方欲廝殺，忽聽喊聲大起，左邊許褚殺來，右邊夏侯淵殺來，後面徐晃殺來，四路人馬，將西涼兵圍在垓心。馬休緊跟馬騰，左衝右突，刀槍如林，盾壘似壁，不能出圍，二人負傷，馬被刺倒，俱被生擒。曹操招安西涼兵馬，宣諭曰：“馬騰父子謀反，不幹眾軍之事。”遂差快馬飛，報各關，擒拿馬岱。馬岱領一千兵守營，忽，哨馬急報，馬岱大驚。只好棄了兵馬，連夜逃遁。

馬騰父子與黃奎被綁至階下，黃奎大叫無罪。操令苗澤對證，黃奎醒悟，悔恨莫及，大罵曹操欺君。操令刀斧手將三人推出。馬騰至死，大罵不絕。苗澤求告操曰：“不願受賞，只求賜李春香為妻。”操冷笑曰：“你為得一婦人，害了你姐夫一家，有何顏活於人世？”遂令將苗澤、李春香與黃奎一家老小，並斬於市。

既殺了馬騰，曹操聚文武商議征伐江東。侍御史陳群進言曰：“我大兵自合淝南下，孫權必求救於劉備，可令樊城夏侯惇去略荊襄，使劉備無暇東顧。若平江東，兩面夾擊，荊州一鼓可破。荊州既破，再圖西川，席捲張魯，天下定矣。”曹操喜曰：“長文之言，正合我意。”遂命起兵三十萬，並傳檄合淝張遼，整軍積糧以備。

細作飛報建業，孫權忙聚眾商議。張昭曰：“可令魯子敬發書荊州求救，若荊州發兵，江東無患矣。”孫權遂遣快馬飛檄。魯肅見手諭，即修書一封，使人送呈玄德。玄德見書信，乃與孔明商議。孔明笑曰：“亮有一計，不動江東一卒，不用荊州一兵，管教曹孟德不敢南視。”遂回書魯肅曰：“子敬高枕勿憂，皇叔自有退操之策。”使者接書而回。玄德問曰：“曹操將起三十萬大軍南下，先生有何妙計退之？”孔明曰：“曹操南征，以馬騰為後顧之憂，今操殺了馬騰，以為西涼兵馬無主，遂欲興兵南下。其不知，馬騰長子馬超，勇似呂布，盡統西涼兵馬。主公可至書一封，使馬超興兵入關，曹操則無暇南顧矣。”玄德聞言大喜，當即修書。數匹快馬，披星戴月，趕往西涼。