果老還是蝙蝠的時候。有一天，他的師傅文美仙人對他說道：“你有功於灌口人民，合該受他們一千年的香火！我已稟明玉帝，今玉帝有旨準你在灌口建一廟宇。我已替你召來灌口大小土地，著他們傳諭灌口百姓，替你立廟。此時，廟宇已經建成，你可下界守在廟內，為百姓們排憂解難積些功德，將來也好早日修得個人身。”

蝙蝠對文美仙人千恩萬謝之後，便下界去了。

灌口百姓得了土地爺的指示，果然家家戶戶紛紛踴躍捐款，替這蝙蝠修了一座小小的廟宇。因為百姓們知道，這便是曾經救過他們的義鼠，所以廟雖不大，香火卻是很旺。他們對於蝙蝠異常的尊重，大家都稱他為福德正神。這是因“福”“蝠”同音，既可表示敬意，又希望他能永久賜福。到後來，灌口一帶千里之內，逢有喜慶之事，或是遇到年節，家家都懸起一軸五蝠或九蝠之圖，取個廣納多福的意思。

這蝙蝠非常珍惜這得來不易的功果，所以凡是虔心祀奉他的，也都儘量滿足他們願望。因此廟中香火，也就更加旺盛起來。這蝙蝠受得人間香菸久了，居然也能變化成人形出外遊走。不過，或七天或十天，他仍要變回本相返回廟中。因他天生膽小怕事，所以平常不敢輕易離廟，恐怕惹出是非，致天神譴責。

誰知劫數已定，該你倒黴時，是怎麼躲也躲不掉的。因他這座小廟緊臨東海，所以這蝙蝠竟和東海老龍交起了朋友。蝙蝠時不常的便去海邊走走，和老龍飲酒聊天。那老龍也常常到蝙蝠廟中坐坐，因此上兩人便成了莫逆之交。

不料海中另有一條蛟龍，亦是法力高強之輩。一天化了人身，行過那個蝙蝠廟內，進去瞻望了一回。見廟中只塑著一個怪模怪樣的飛禽，他也不曉得這是什麼東西，卻錯疑是西方如來頂上的孔雀，忙著上去行了個禮。心內還暗暗稱頌道：“這西方如來的孔雀果然與此間不同，試問像我這種見多識廣的人，竟也未曾見過這般漂亮的孔雀！”

誰想當他邁步出了小廟，正好聽得有人在說這蝙蝠當年救人之事。他這才知道，原來廟中供奉的竟是隻由老鼠化成的蝙蝠。老蛟本就是個火暴脾氣，這一來，幾乎把他氣個半死。立時捏訣召神，把當方許多土地一起喊來，責問他們：“你們為什麼把這小小的鼠輩，弄得如此大樣大模的，受百姓的香火？今兒我錯認是如來頂上的孔雀，還朝他行個大禮，那畜生竟敢高坐堂上，連客氣話兒也不說一句，這真可惡極了。我老蛟與天地同壽，修成無上道法，除了能夠管我的二郎神和我所崇仰的幾位仙佛外，幾時曾向那些不相干的下流神仙，說過一句軟話。不料今兒竟吃虧在他這小畜生面前。這還了得！如今長話短說，我就限你們於三天之內，將此廟拆毀，把這長了翅膀的耗子攆出境外，萬事全休；如敢違命，我先打斷了你們的狗腿，再取一把火，燒了他那鼠窩兒。”

土地們見老蛟如此發怒，又明知蝙蝠來頭不小，真是兩頭為難。一時面面相覷，回答不出。老蛟怒道：“你們一言不發，難道看得我老蛟道力不及一個小小老鼠？難道怕了老鼠，就不怕我老蛟嗎？好！好！既你們這樣輕視我，我也說不得，要對不住你們了。”

說罷，氣沖沖地取出一把三尖兩刃刀拿在手中。刀一出鞘，就有萬道寒光，直逼人面。嚇得土地們戰戰兢兢，縮做一堆。大家不住口的喊：“大王息怒，我等有下情回稟。”

老蛟橫刀怒聲道：“快講！快講！”

土地們見老蛟不可理喻，大家商量了一會兒。其中有個年長些的，想到龍為水中之王，水中百物都受他的指揮，聞這蝙蝠和灌口老龍極好，不如借這老龍聲勢，嚇他一嚇，看他如何對付。於是含笑說道：“大王不必動怒，諒這小小的蝙蝠豈是大王對手。土地們受他驅使，也甚不服氣，不過他的師傅乃是文美真人，是大有法力的上仙，近來他又和灌口龍王非常交好，來來去去，甚為莫逆。土地們本待遵命拆卸他的廟宇，趕他回山，等文美真人知道了，有大王替我等作主，土地們也不說懼怕的話。倒是灌口龍神近在咫尺，聞他朋友吃虧，必來相助。他是水族之王，勢力最大，萬一發怒起來，只消把法身一動，便能倒海移山，使陰陽兩界不得安全，那時土地們果然該死，只是大王和當地人民也不免吃他的虧，這卻如何是好！”

這幾句話一出，土地們本以為老蛟會知難而退。誰料這老蛟向來對老龍不服，如今聽了這話，更是氣得牙根癢癢。心道：“好你個老龍，當真氣死我了。你在水中稱王稱霸也就罷了，竟然在岸上還要受你的氣。是可忍，孰不可忍，今天說什麼我也要毀了這小小的廟宇！”