。縣城守軍在南、西、北三個圩門口又與敵人苦戰一夜，大部壯烈犧牲。黎明時分，日寇已攻入城裡。劉振黃團長率殘部且戰且退，來到城東運河西岸，運河上浮橋已被敵機炸燬。後有敵兵苦苦相逼，前有寬闊的大運河橫阻眼前，守軍陷入萬劫不復之地。敵機在守軍頭頂低空盤旋，飛機上的敵人用中國話喊話勸降：“*軍人們，大日本皇軍規勸你們不要作無謂犧牲，擊斃那些抵抗軍官，投降我大日本皇軍……”面對空中敵機勸降，這些熱血男兒沒有一個孬種，與地面進攻的敵人對射。劉振黃團長大呼：“弟兄們，決不能當敵人的俘虜，大家跳河突圍。”說完帶頭跳入運河中。官兵見團長跳入水中，也跟著紛紛跳入運河。會水的拼命地遊，不會水的，有的抱一塊木板，有的抱住河中被敵人炸爛的木船、木棍（上游浮橋被敵人炸燬，運河裡漂浮著許多殘船木棍）在水中漂浮。有的弟兄們找不到漂浮物，直接跳入水中，不會游泳的在水中撲騰幾下即沉入水中淹死。河面上漂浮著保安一九八團的官兵。岸上敵人追兵已到，朝河中瘋狂射擊；天上日寇飛機也向河中掃射轟炸。劉振黃團長不幸被敵機轟炸擊中，掙扎著慢慢沉入水底。副團長以下官兵在天空敵機轟炸掃射、岸邊敵人如雨的槍彈下，紛紛殉國。逃脫者寥寥無幾。滔滔的運河水面被將士們的鮮血染紅，那驚濤拍岸的水聲似在哭泣，悼念這些為國捐軀的英勇將士；又彷彿似在怒吼：“何日我們在自己的家園上能夠享受和平安寧，何日我們不再受外敵的欺侮、侵略……

張英華裝死瞞過敵人，乘敵攻城間隙，經城北井兒頭，繞了一個大圈回到運東黃泥圩家中。

日寇攻入宿遷城中開始了血腥的大屠殺。他們首先屠殺沒來及跑出城的軍警武裝人員。日寇辨認這些武裝人員的方法是：凡右手食指有老繭子的，那是持槍摳扳機天長日久磨的；凡頭上四周有戴帽子痕跡的，那是軍人常戴軍帽留下的印痕。日軍規定凡搜到城中有以上兩種情形的人員，不分老幼，就地槍決刺殺。日軍屠殺城內軍警同時，對城內來不及逃走的無辜平民也大肆殺戮，城內有許多戶居民慘遭日寇滅門屠殺。城內有一家大戶，家中老少十幾口人被日寇趕進一屋內，屋門被獸兵鎖上，獸兵放火燒屋，屋內老少慘叫聲不絕，屋外的獸兵哈哈大笑。獸兵門見火燒得差不多了，又上前推到屋牆，那一家老少活的、死的都被埋在牆裡。日寇在小城中搶劫財物、*女人。城中一老嫗，六十多歲，小腳，被獸兵堵在家中，獸兵上去姦淫，老嫗怒罵：“你這畜生，我這把年紀夠做你老母親了，你這畜生喪天良、害天理。”獸兵哪管這些，只顧姦淫。獸兵對老嫗尚不放過，城中那些年輕女子，甚至是*，凡被搜到均成了獸兵淫樂物件。有些女子被姦淫之後，仍慘遭日軍殺害。極少部分財主官宦之家，聽信日軍傳單所言，為防滅頂之災，於日寇破城之日，找一塊白布，上面用紅顏料塗一紅圓，做成日軍太陽旗模樣，掛在屋外，日軍見此不再對其家進行殺戮。但這只是少數。在日軍的瘋狂屠殺下，小城內大街小巷遺留下千餘具軍民的屍首。日軍還下令城內外抵抗的軍警屍首不得收殮，暴屍三日。日軍富永旅團攻陷宿城後，留下一部分日軍守城，主力繼續向東南進攻。

宿遷小城慘遭日寇蹂躪，作為江蘇省政府主席的韓德勤坐視守軍一九八團覆滅而見死不救，雖手握重兵卻仍上報求援。遠駐紮在安徽合肥一帶的東北軍五十七軍霍守義師長得知此事，官兵們義憤填膺，紛紛要求上級主官馳援宿遷，殺一殺日寇的威風。愛國將領霍守義師長下令：由屬下六六七、六六八兩個團帶足糧彈，增援宿遷。這兩個團風雨兼程，其中六六七團（也稱萬團，團長萬毅，為*黨員）先頭部隊於宿遷城陷落的第二天下午趕到宿遷城南的六十里地的洋河鎮，洋河鎮乃宿遷名鎮，以盛產洋河大麴酒聞名海內外。萬團先頭部隊來到洋河鎮中，聞鎮子上空酒香撲鼻，官兵們陶醉其間。這支先頭部隊派出尖兵，向北部宿遷城方向警戒。餘下人等在鎮北構築工事。士兵們修好工事，在工事中堅守。士兵們聞著酒香，有好這一口計程車兵說：“聞這酒香，多像咱老家的高梁酒啊。”軍官聽得士兵之話，命令手下：“媽了吧子，每人都去給我打點酒來，喝一口提提神，好揍日本鬼子。”於是手下把會喝酒計程車兵的水壺都蒐集過來，到鎮上把每個水壺都灌滿酒，分發給會喝酒的那些士兵。大家喝著洋河酒。有計程車兵就唱上了：“我的家在東北松花江上，那裡有青山煤礦，還有那滿山遍野的大豆高粱……”

萬團後續部隊陸續到達洋河鎮一線。第四天，駐宿遷城的日軍會同睢寧、安徽泗縣之敵，一千多人進攻洋河