只看到那些物質的、短期的、明碼有價的東西，而忽略那些無形的、隱性的、難以量化的東西，誤入歧途或步入雷區是遲早的事。

第三章　現代女人的“百寶箱”——女人應該擁有什麼樣的有形資產？

風險來自你不知道自己在幹什麼。

——　“股神”　巴菲特

對投資人而言，時間是你的朋友，衝動是你的敵人。股市裡每天的上上下下是對投資的最大幹擾。

——指數基金教父　約翰？博格爾

生活充滿了不確定因素，未來收益、利率走向、通貨膨脹等。沒有人知道它們的走向。然而，我可以保證一件事：那些花時間制訂投資計劃的人最後肯定比那些沒有計劃的人要有錢。

——澳大利亞著名財經作家　諾爾？威特克

當年櫝中有玉的杜十娘因為有眼無珠的公子哥李甲負心出賣自己，怒沉價值萬金的百寶箱並跳江自盡，令人欷覷不已。杜十娘實在是生錯了年代，那個時候沒有單身女人（哪怕腰纏萬金）的立足之地，一旦遇人不淑，女人總是以悲劇告終。

如今的社會，兩性平等成為大趨勢和文明社會的主流意識，女性有很多選擇，若是杜十娘再世，她完全可以痛斥李甲之後瀟灑地拂袖而去，尋找屬於自己的安身之處。

不過，她光有百寶箱恐怕不夠支撐多久。她的百寶箱裡全是寶石、玉器、金銀首飾。

這些東西雖然名貴值錢，但是它們的流動性差。所謂流動性，是指某項資產的可變現程度：你如果要在市場上賣出，需要多長時間才能找到買主，賣的價錢和你的預期相差多少。金銀珠寶再貴，首先不能果腹；其次它們只會損耗，不會增長，有“坐吃山空”之虞；再次蘿蔔青菜各有所愛，你的藍田玉可能在別人看來只是塊玻璃，你只好“懷寶不遇”。

無獨有偶，瑪麗蓮？夢露曾經主演過一部名為《紳士愛美人》的電影，並在其中演唱了一首經典歌曲《鑽石是女孩最好的朋友》：“情聖如法國男人之吻，無法幫你付房租買汽車……股市漲的時候老闆對你笑眯眯，股市跌起來，你的好運就玩完兒……有的時候你需要個律師，可鑽石還是女孩最好的朋友……到最後男人熱情都變冷，女人容貌都變老，只有鑽石一如往昔……”

歌曲無疑帶有一些調侃俏皮，不過“鑽石勝過愛情”的告誡還是為許多女性觀眾認可的。我看到的最極端的例子是在1998年亞洲金融危機中，韓國經濟遭受重創，訂婚人數減少了1/4，很多韓國女孩因為男友買不起鑽石訂婚戒指寧可等待亦不行無鑽之禮。當然，夢露美妙的歌舞把鑽石對女人的意義藝術地誇張了　——鑽石是女人的朋友，但是，如果我們把女性必備的有形資產組合比做“百寶箱”　的話，現代女人的“百寶箱”裡可不能只裝著鑽石、珠寶。

那麼該往“百寶箱”裡裝些什麼呢？這就是資產配置要回答的問題。

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資產配置預備班——資產類別一覽（1）

美國國父之一本傑明？富蘭克林說過：“假如一個人把他的錢包放進他腦子裡的話，那誰也沒法拿走它。投資於知識總是會帶來最高的利息。”在往“百寶箱”裡裝東西之前，讓我們先花時間做點兒功課，把有形資產的基本類別和它們各自的特徵等基本概念釐清，對今後會大有幫助。否則“百寶箱”有可能變成“潘多拉的盒子”哦！

有形資產的類別包括現金、股票、債券、房地產、大宗商品、貴金屬、私募股權、另類投資等，這些基本上囊括了供你考慮的所有專案。這中間有些專案如股票、債券、現金、房地產之類的，你可能已經比較熟悉；剩下的那些對你來說可能有點“像霧像雨又像風”，就讓我們來掀開它們的“蓋頭”，仔細打量打量！

現金

我們的生活中現金無處不在，你可能覺得不必在這上面多費口舌，但是你想過把現金作為一種資產類別來看待嗎？你考慮過在你的投資組合裡保持多高的現金比例才合適嗎？現金最主要的功能是保持流動性和降低整體投資組合的風險。作為一種資產類別，現金除了日常流通中的紙幣、硬幣外，還包括具有極高流動性的短期貨幣市場工具——主要指短期國債、商業票據、回購協議等。假如你對這些名詞“茫茫然”，不要覺得自己無知，因為這些工具多為大宗交易，是機構們的天地，個人投資者極少能夠參與。正因為如此，投資貨幣市場基金可能是個人投資者獲得貨幣市場收益的最佳工具。

傳統證券資產——股票債券